Gestiunea portofoliului

1. Un portofoliu P are, in momentul prezent t, valoarea Pt = 50 (u.m.). Se mai cunosc urmãtoarele: á = 5%, ó= 9% (pe zi), urmand a se calcula VaRα pentru intervalul h = 25 zile. Sa se calculeze valoarea lui VaRα (rezultatul se exprima folosindu-se toate zecimalele, doua sau trei, obtinute din calcul, daca sunt mai multe de una).
Nota: Simbolul zecimal folosit va fi virgula; cifrele din cadrul unui numar nu se vor imparti in mii (de ex. 12.543), numarul scriindu-se fara utilizarea punctului sau a virgulei (folosind ex. de mai sus, se va scrie 12543).
A) Z5%= - 1,65 σ= 0.09 * √25 = 0.45
VaR = - Z * σ * Pt = -(- 1,65) * 0,45 * 50 = 37,125
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

2. Un portofoliu P are, in momentul prezent t, valoarea Pt = 1000 (u.m.). Se mai cunosc urmãtoarele: á = 1%, ó= 2% (pe zi), urmand a se calcula VaRα pentru intervalul h = 4 zile. Sa se calculeze valoarea lui VaRα (rezultatul se exprima folosindu-se toate zecimalele, doua sau trei, obtinute din calcul, daca sunt mai multe de una).
Nota: Simbolul zecimal folosit va fi virgula; cifrele din cadrul unui numar nu se vor imparti in mii (de ex. 12.543), numarul scriindu-se fara utilizarea punctului sau a virgulei (folosind ex. de mai sus, se va scrie 12543).
A) Z1% = - 2,33 σ= 0.02* √4 = 0.04 VaR = -Z*σ*Pt = -(-2.33)*0.04*1000 = 93,2
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

3. Intr-un an oarecare un investitor obţine, ca urmare a deţinerii acţiunii „A”, un dividend de 7 u.m., cursul mediu al acestei acţiuni, în anul respectiv, atingând valoarea de 5 u.m.. Sã se calculeze:
a) rata interna de rentabilitate a investitiei (RIR);
b) PER – pentru actiunea respectiva.
Nota: Rezultatul se exprima folosindu-se trei zecimale (obtinute din calcul), daca sunt mai multe de una.
Simbolul zecimal folosit va fi virgula. Ambele valori se vor scrie in mod normal - de exemplu “1,2” -, la un spatiu departare intre ele.
A) RIR = D / P0 = 7 / 5 = 1,4 PER = P0 / D = 5 / 7 = 0,714
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

4. Intr-un an oarecare un investitor obţine, ca urmare a deţinerii acţiunii „A”, un dividend de 20 u.m., cursul mediu al acestei acţiuni, în anul respectiv, atingând valoarea de 35 u.m.. Sã se calculeze:
a) rata interna de rentabilitate a investitiei (RIR);
b) PER – pentru actiunea respectiva.
Nota: Rezultatul se exprima folosindu-se trei zecimale (obtinute din calcul), daca sunt mai multe de una.
Simbolul zecimal folosit va fi virgula. Ambele valori se vor scrie in mod normal - de exemplu “1,2” -, la un spatiu departare intre ele.
A) RIR = D/P0 = 20/35 = 0,571 PER = P0/D = 35/20 = 1,75
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

5. Intr-un an oarecare un investitor obţine, ca urmare a deţinerii acţiunii „A”, un dividend de 80 u.m., cursul mediu al acestei acţiuni, în anul respectiv, atingând valoarea de 5 u.m.. Sã se calculeze:
a) rata interna de rentabilitate a investitiei (RIR);
b) PER – pentru actiunea respectiva.
Nota: Rezultatul se exprima folosindu-se trei zecimale (obtinute din calcul), daca sunt mai multe de una.
Simbolul zecimal folosit va fi virgula. Ambele valori se vor scrie in mod normal - de exemplu “1,2” -, la un spatiu departare intre ele.
A) PER = D/P0 = 80/5 = 16 PER = P0/D = 5/80 = 0,063
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

6. Intr-un an oarecare un investitor obţine, ca urmare a deţinerii acţiunii „A”, un dividend de 14 u.m., cursul mediu al acestei acţiuni, în anul respectiv, atingând valoarea de 400 u.m.. Sã se calculeze:
a) rata interna de rentabilitate a investitiei (RIR);
b) PER – pentru actiunea respectiva.
Nota: Rezultatul se exprima folosindu-se trei zecimale (obtinute din calcul), daca sunt mai multe de una.
Simbolul zecimal folosit va fi virgula. Ambele valori se vor scrie in mod normal - de exemplu “1,2” -, la un spatiu departare intre ele.
A) PER = D/P0 = 14/400 = 0,035 PER = P0/D = 400/14 = 28,571
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

7. Un portofoliu este alcatuit din doua active, “i” si “j”. Se cunosc urmatoarele date:
DATA „i” Ri „j” Rj
Pret de inchidere Dividende Pret de inchidere Dividende
31.12.2007 10 - 5 -
S. I 2008 12 2 7 -
S. II 2008 15 - 13 1

Sa se calculeze rentabilitatea asteptata (E(R)) a activelor (ca si Ri si Rj ,calculata in procente - rezultatul se exprima in procente, folosindu-se toate zecimalele, doua sau trei, obtinute din calcul, daca sunt mai multe de una).
Nota: Simbolul zecimal folosit - daca este cazul - va fi virgula; cifrele din cadrul unui numar nu se vor imparti in mii, de ex. 12.543 (folosind ex. de mai sus, se va scrie 12543). Ambele valori vor fi de forma “2,5%” si se vor scrie in mod normal - adica “2,5%” -, la un spatiu departare intre ele.
A) Ri1 = (2+12-10)/10 = 0.4 = 40%
Ri2 = (15-12)/12 = 0.25 = 25%
Rj1 = (7-5)/5 = 0.4 = 40%
Rj2 = (1+13-7)/7 = 1 = 100%

ERi = ½ * Ri1 + ½ * Ri2 = ½*40% + ½*25% = 32,5%
Erj = ½ * Rj1 + ½ * Rj2 = ½ * 40% + ½*100% = 70%
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

8. Un portofoliu este alcatuit din doua active, “i” si “j”. Se cunosc urmatoarele date:

DATA „i” Ri „j” Rj
Pret de inchidere Dividende Pret de inchidere Dividende
31.12.2007 1 - 15 -
S. I 2008 1,5 - 16 5
S. II 2008 2 0,4 19 -

Sa se calculeze rentabilitatea asteptata (E(R)) a activelor (ca si Ri si Rj , calculata in procente - rezultatul se exprima in procente, folosindu-se toate zecimalele, doua sau trei, obtinute din calcul, daca sunt mai multe de una).
Nota: Simbolul zecimal folosit - daca este cazul - va fi virgula; cifrele din cadrul unui numar nu se vor imparti in mii, de ex. 12.543 (folosind ex. de mai sus, se va scrie 12543). Ambele valori vor fi de forma “2,5%” si se vor scrie in mod normal - adica “2,5%” -, la un spatiu departare intre ele.
A) Ri1 = (1.5-1)/1 = 0.5 = 50%
Ri2 = (0.4+2-1.5) /1.5 = 0.6 = 60%
Rj1 = (5+16-15)/15 = 0.4 = 40%
Rj2 = (19-16)/16 = 0.1875 = 18,75% ERi = ½ * 50% + ½ * 60% = 55%
Erj / ½ * 40% + ½ * 18,75% = 29,375%
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

9. Un portofoliu este alcatuit din doua active, “i” si “j”. Se cunosc urmatoarele date:
DATA „i” Ri „j” Rj
Pret de inchidere Dividende Pret de inchidere Dividende
31.12.2007 20 - 100 -
S. I 2008 23 4 105 -
S. II 2008 34,5 - 130 10
Sa se calculeze rentabilitatea asteptata (E(R)) a activelor (ca si Ri si Rj , calculata in procente - rezultatul se exprima in procente, folosindu-se toate zecimalele, doua sau trei, obtinute din calcul, daca sunt mai multe de una).
Nota: Simbolul zecimal folosit - daca este cazul - va fi virgula; cifrele din cadrul unui numar nu se vor imparti in mii, de ex. 12.543 (folosind ex. de mai sus, se va scrie 12543). Ambele valori vor fi de forma “2,5%” si se vor scrie in mod normal - adica “2,5%” -, la un spatiu departare intre ele.
A) Ri1 = (4+23-20)/20 = 0.35 = 35%
Ri2 = (34.5-23)/23 = 0.5 = 50%
Rj1 = (105-100)/100 = 0.05 = 5%
Rj2 = (10+130-105)/105 = 0.3333 = 33,333% ERi = ½ * 35% + ½ * 50% = 42,5%
Erj = ½ * 5% + ½ * 33,333% = 19,167
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

10. Un portofoliu este alcatuit din doua active, “i” si “j”. Se cunosc urmatoarele date:
DATA „i” Ri „j” Rj
Pret de inchidere Dividende Pret de inchidere Dividende
31.12.2007 12 - 20 -
S. I 2008 15 2 24 5
S. II 2008 20 - 33 6
Sa se calculeze rentabilitatea asteptata (E(R)) a activelor (ca si Ri si Rj , calculata in procente - rezultatul se exprima in procente, folosindu-se toate zecimalele, doua sau trei, obtinute din calcul, daca sunt mai multe de una).
Nota: Simbolul zecimal folosit - daca este cazul - va fi virgula; cifrele din cadrul unui numar nu se vor imparti in mii, de ex. 12.543 (folosind ex. de mai sus, se va scrie 12543). Ambele valori vor fi de forma “2,5%” si se vor scrie in mod normal - adica “2,5%” -, la un spatiu departare intre ele.
A) Ri1 = (2+15-12)/12 = 0.41666 = 41.667%
Ri2 = (20-15)/15 = 0.3333 = 33,333%
Rj1 = (5+24-20)/20 = 0.45 = 45%
Rj2 = (6+33-24)/24 = 0.625 = 62.5% ERi = ½ * 41,667 + ½ * 33,333 = 37,501%
Erj = ½ * 45 + ½ * 62.5 = 53,75%
B) alt raspuns

Răspuns corect: A

...

+ încă 172 de întrebări.

Statistica pe care o oferă programul Nota 10 (zece) despre această grilă rezolvată: